这4种量化交易策略我推荐给你

  • 2022-11-25
  • John Dowson

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  全球金融市场正在变得越来越复杂和高效,这当然也包括我们的A场,10年前的策略多数失效。但时至今日,仍然有四种量化交易策略依然有效:

  沃尔玛停车场的卫星图像使对冲基金能够分析前往沃尔玛的人数变化。这使得交易者能够预测沃尔玛的销售数据。

  随着传统交易机会的减少,交易者需要能够让他们在竞争中领先一步的信息。他们需要的信息来源要具有创造性。交易者要么从数据提供商那里购买这些数据(比如

  YipitData,专注于收集和分析网络数据),要么自己使用爬虫来收集(可以跟我进行网上学习)。

  5 种流行的另类数据包括:位置数据、消费者支出数据、卫星/无人机图像、天气数据、网络抓取数据。

  小众市场是指不太受欢迎和不太受监管的市场。这些市场只能吸收少量交易,大基金由于只能将资金投入到受监管的大型市场,所以很难参与。这些小众市场包括:

  (参见明天我翻译的彭博商业周刊文章《这个用量化交易破解密码的赌徒,赚到了10个亿》,比尔本特做到了不可能的事:他编写了一个算法,用量化交易赚到了10亿美元)

  高频交易(HFT) 的特点是通信和计算速度快、交易量大、单笔交易利润低、软件基础设施昂贵。高频交易者利用速度来获利。

  HFT策略通常都十分简单,是一个赢家通吃的行业。如果您比竞争对手快(即使只是一小部分),您就会获得所有利润。

  比如,延迟套利,当传统的(速度较慢的)对冲基金购买大量股票 A 时,高频交易对冲基金会发现这一点。HFT 对冲基金会购买所有股票 A,然后将其卖回速度较慢的对冲基金以获得少量利润。高频交易对冲基金一天内可能会操作数百万次。

  机器学习技术使计算机能够在不被明确告知如何做的情况下做事。机器学习的本质是计算机通过分析数据或通过自身经验进行学习的能力。

  |机器学习规则|我们给计算机 1000 张猫图片和 1000 张不是猫的图片。在分析这 2000 张图片后,计算机将能够判断一张图片是否包含一只猫。

  同样,仅仅因为有交易员和基金成功地运行了上述交易策略,并不意味着我们可以轻松地运行这些策略。要很好地运行这些策略,您需要付出艰苦的努力。

  从交易策略开始,包括 1) 可以通过网络抓取或从供应商处获得的替代数据;2) 不知名的小众市场。高频交易涉及数百万美元的基础设施和一个博士团队,所以这几乎是不可能的。机器学习是分析信息的工具,而不是起点。

  只看价格有效吗?如果你只分析一只股票的价格,而没有来自其他资产或外部变量的任何信息,从长远来看是很难盈利的。如果是像外汇这样的有效市场,情况会更糟。短期内的任何正回报都可能是运气。绘制 20 条趋势线 个指标也救不了你。

  趋势跟踪有效吗?自1980 年代海龟交易者时代以来,趋势跟踪的机会已大大减少。但是,如果趋势跟踪不仅是一种价格突破策略,而是辅以良好的资金管理、降低风险(通过对冲交易相互对冲)和特别的信息来源(定量和定性研究),那么趋势跟踪仍然可以发挥作用。

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