外汇期权属于货币期货吗

  • 2022-11-27
  • John Dowson

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  外汇期权,也称为货币期权。外汇期权是期权的一种,标的物是外汇或外汇期货在期权市场上,买方通过支付一定的权利金获得看跌期权或看涨期权,并在未来享有按照购买期权时确定的汇率买入或卖出持有期权对应的外汇或外汇期货的权利,在最后约定日期之前也享有买入和卖出的权利。

  外汇期权,也称为货币期权。外汇期权是期权的一种,标的物是外汇或外汇期货在期权市场上,买方通过支付一定的权利金获得看跌期权或看涨期权,并在未来享有按照购买期权时确定的汇率买入或卖出持有期权对应的外汇或外汇期货的权利,在最后约定日期之前也享有买入和卖出的权利。

  1、权利和义务。期货合同的双方都被赋予各白的权利和义务,除非以相反的合同来抵消,这种权利和义务在到期日必须行使。而期权是单向合同,买方只有权利,没有义务;卖方只有义务而无权利,而且美国式期权买方的权利在约定期限以内的任何时候都可行使,也可以不行使,让合同到期作废,当期权买方行使权利时,卖方必须承担服从买方的义务。

  2、标准化。期货合约是标准化的,而期权合约则不一定。在美国,场外交易的现货期权是非标准化的,而在交易所交易的现货期权是标准化的;期货期权都足标准化的。

  3、益利风险。期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。而期权交易卖方的叮损风险可能是无限的(石·涨期权),也可能是有限的(石·跌期权),监利风险是有限的(期权费);期权交易买方的亏损风险是有限的(期权费),益利风险可能足无限的(石·涨期权),也可能是有限的(看跌期权)。

  4、保能金。在交易所内,期权的买方无须交纳保证金,因为期权费是他一叮损的极限。而期权的卖方则需要在交易所内开设一个保证金帐户。在期货交易中买卖双方都需要交纳保正金,而且每日计算盈亏,以确定须补交保证金的不足部分或退回保证金的多余部分。

  5、流动性。在交易所交易的期权和期货具有同样水平的流动性,而在场外交易中期权合约的流动性比期货合约要差得多。

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  10月17日,人民币对美元中间价报7.1095,较前一交易日下调7个基点。前一交易日,人民币对美元中间价报7.1088。

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  外汇期权的影响因素有:1、期权的执行价格与市场即期汇率;2、到期时间(距到期日之间的天数);3、预期汇率波动率大小;4、国内外利率水平。

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  外汇期货简称为FxFut,是“ForexFutures”的缩写,是在集中形式的期货交易所内,交易双方通过公开叫价,以某种非本国货币买进或卖出另一种非本国货币,并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。

  外汇期权也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。

  外汇期权的基本分类:1、按期权持有者的交易目的;2、按产生期权合约的原生金融产品;3、按期权持有者可行使交割权利的时间。

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