三大指数均小幅上涨，其中大盘全天呈现震荡走高态势，并将昨日下跌阴线反包，美中不足的是今日量能再度萎缩。盘面上，房地产及其产业链全天保持强势，成为今日市场的最大热点；而在疫情修复逻辑下的消费板块同样迎来强势反弹；此外，赛道方向迎来修复，其中光伏电池、特高压、一体化压铸等板块反复活跃。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市今日成交额8341亿，较上个交易日缩量281亿。板块方面，培育钻石、房地产开发、酒店餐饮、光伏电池等板块涨幅居前，而猴痘概念、新冠药概念、电池回收等板块跌幅居前。

　　板块上来看，今日疫情修复逻辑背后的消费板块再度活跃，其中酒店餐饮、景点旅游等板块均涨幅居前。消息面上，一方面央行、文化和旅游部印发《关于金融支持文化和旅业恢复发展的通知》，另一方面，在阿兹夫定新冠药获批后，市场加大了对于消费复苏的预期。

　　1）免税：关注疫情后客流回暖，预计竞争格局变化有限。2）餐饮：性价比路线在消费低迷时更具韧性，关注基本面良好的成长及成熟企业的修复弹性。3）酒店：行业供需错配有望为疫后长期上行奠定基础，龙头引领恢复和扩张。4）旅游：短期关注防控优化下跨省游复苏弹性，长期而言看好国民美好生活向往驱动文旅消费长期升级。5）人服：经济下行与恢复期，企业对灵活用工需求提升，当前中国灵活用工渗透率较发达国家仍偏低，认为龙头市占率有望提升。

　　但需注意的是，疫情复苏逻辑前期都经历过资金的反复炒作延续性存疑，在过渡时期可以成为市场短期热点，但想要其在后续成为市场新主线，目前来看难度依旧较大。

　　房地产板块及其产业链表现抢眼成为今日市场最大热点。其中嘉凯城、三湘印象、中交地产、阳光城、中南建设等个股涨停，而板块权重保利发展、招商蛇口、金地集团同样涨超5%。房地产近期的反弹主要源于中房协主办房地产纾困项目对接商洽会，加剧了市场对于房产纾困政策的预期，但实际情况如何，仍有待后续的观察。

　　华创证券在近期的研报中表现：当前地产的需求端政策仍存加码预期，而且前期出台的政策效果也在慢慢显现；另一方面近期草根调研的前瞻数据比如到访、来电、成交周期都开始企稳，甚至部分区域开始慢慢改善；再加上多地停贷事件正得到积极处置。综合来看，后续地产投资、开工、销售单月同比持续改善将是大概率事件，当前地产基本面拐点显现，但当前地产链需求端的复苏仍需时间，继续关注地产中长期配置机会。

　　另外今日赛道方向迎来修复，其中光伏板块再度震荡走强。其中东方日升、联得装备涨超10%、拓日新能、铭普光磁、钧达股份涨停。据CPIA数据，上半年国内光伏发电装机30.88GW，同比增长137.4%。而日前进行的光伏产业链供应论坛中上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示，乐观预计光伏市场或将开启加速模式，并将今年新增装机预测调高10GW，预计全年实现85-100GW。因此光伏行业的高景气度仍有望得以延续。但需注意的是，在光伏行业加速发展的同时，产业链不平衡的问题逐渐显现，光伏产业链上游的硅料、硅片在下半年甚至明年年初都将处于供不应求、价格上涨的状态，竞争力不强的组件企业或将被整合或淘汰出局。而在上半年业绩逐步批露的背景下，光伏板块内部分化可能在后续进一步加剧，真正有逻辑、有业绩支撑的个股有望在后续形成相对独立的波段性行情。

　　今日短线市场呈现较为明显的分化走势，一方面，市场的连板晋级率有所回暖，昨日4只3板的个股中（皇庭国际、佛燃能源、通润装备、大港股份），仅大港股份走弱，其余悉数晋级。而像惠程科技在昨日上演天地板的背景下，今日再度涨停反包。而另一方面，可以看到走A的高位股也逐步增多，像赣能股份一字板跌停、而宝馨科技与山西路桥在经历了反复挣扎后最终被摁死在跌停板上。另外昨日逆势涨停的恒大高新今日非但没有走出溢价，反而在今日迎来补跌（一度在盘中跌停）。

　　总体而言，短线市场虽在今日有所修复，但部分高位股退潮的局面仍在延续，资金在短线情绪修复的过程中，顺势完成了高低位的切换，后续关注重点应放在低位连板股以及核心板块新晋冒出的低位补涨机会之中。

　　截止收盘，沪指涨0.83%，深成指涨0.95%，创业板指涨0.31%。北向资金全天单边净买入72.57亿元，其中沪股通净买入50.72亿元，深股通净买入21.85亿元。

　　今日市场迎来普涨反弹，但美中不足的是量能却不增反减，整体反弹力道仍相对偏弱。正如前期收评中所一再强调的，量能的大小与反弹的延续性有着较为密切的联系，指数想要在后续持续反弹，仍需成交金额逐步放大作为配合。不过较好的是，今日的反弹对于盘面的短线情绪修复具有明显的积极意义，也再度明确了当前市场仍存在一定承接动能。因此，只要指数在后续的走势中不将前期低点3228有效跌破，仍先以区间整理的结构看待，当指数再度向下探底的情况下仍可选择趋势尚未转弱的优质个股进行低吸应对。

　　情绪方面，上涨家3555家，比上一交易日增加2076家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停60家，比上一交易日增加20家；炸板20家，比上一交易日减少6家；创业板股/科创板股涨停1家，比上一交易日少1家；跌停0家，与上个交易日相同。

　　情绪方面，虽然市场今日呈现普涨反弹但整体力道相对偏弱，情绪指标也始终在0轴~低迷区之间震荡。

　　财联社7月26日讯，工业和信息化部规划司司长王伟在发布会上表示，接下来，工信部将加快“十四五”工信领域重大工程和行动实施，推动尽早形成实物工作量。同时，再培育一批“小巨人”企业和单项冠军企业，推动大中小企业融通发展，营造有利于制造业高质量发展的良好环境。

　　财联社7月26日讯，国内商品期货收盘，涨多跌少，铁矿石、沪镍涨超5%，原油、沥青涨超4%，棕榈油、菜籽油等涨超3%，豆一、燃料油等涨超2%，沪锌、橡胶等涨超1%，菜粕、纸浆等小幅上涨；纤维板跌超3%，苹果跌超2%，棉花、鸡蛋等跌超1%，沪银、棉纱等小幅下跌。返回搜狐，查看更多