大盘涨沪深300跌 有股指期货触发对冲

  • 2023-02-18
  • John Dowson

今日,华熙生物高开高走,早盘股价大涨15%。作为国产“玻尿酸第一股”,华熙生物在2019年底登陆科创板,股价从上市之初的78元涨至今日的160元,股价翻了一倍有余,市值超过700亿。 对于今日股价大涨本站

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  截止今日上午收盘,三大股指全线%;创业板更涨近1%,收0.61%。然而,代表着沪深两市白马股的沪深300却一度大跌超2.7%。

  “今日刚开盘,我就觉得数据不对。沪深300跌近2.5%,这是市场一个非常大的结构性变化。” 4月20日,北京九圜青泉科技有限公司首席投资官陈嘉禾对时代财经透露。

  “我马上调开沪深300的行情图来看,如果只是从行情来看,指数内所有的股票,包括几个大的权重股几乎都奔着跌停去了。但是我看了一眼茅台、中国平安,他们的股价都平稳运行。再将成分股拉出来,没发现有什么异常。这时,我第一反应就是,指数数据出错了。”陈嘉禾解释。

  约9时55分,时代财经收到了一位关注指数期货的市场人士的提醒微信称,沪深300指数及中证指数部分子版块数据出现了问题。时代财经以沪深300为关键词在网络上搜索,关于市场数据异常的提问在增加。

  直到10时27分,上交所微信公众号发布了公告,称“2020年4月20日上午,中证1000、沪深300、全指医药等部分跨市场指数出现异常。目前上海证券交易所正会同指数编制机构中证指数有限公司就相关原因进行排查。”

  不过,从今日市场层面来看,大部分投资品种并没有受到影响。相关ETF方面还是相对平稳。其中,沪深300ETF易方达今日低开且跌幅一度超0.4%,但11时后,其实现翻红。

  今日早盘收盘后,一位华中地区的私募人士也对时代财经表示,“早上股指期货存在很大的套利空间。”

  陈嘉禾也称,今日的数据异常对经验丰富的投资者造成的影响有限,毕竟今日ETF、个股等变化不大。但对于量化基金,则有可能出现问题。但这取决于两个条件:一是依据单一数据进行交易;二是量化基金如果进行全自动交易,没有人工再进行检查。

  陈嘉禾认为,对于已经触发对冲的机构已经很难补救。“管理这类风险,本来也是量化基金工作的重中之重,或只能通过交易再回补损失。”

  “好的量化基金应该是有多组数据验证的。指数只是一个参考数据,如果这个参考数据错了,导致交易行为发生了变化,甚至交易产品的报价错了,或许能说明量化基金自己的工作上存在一定的问题。”

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