一个量化交易模型完整的包含哪些量化交易模型种类

  • 2022-11-24
  • John Dowson

在很多人印象中,这些年房子都是涨多跌少。所以,在民间流传着一句话:这么多年来,买房无非就是赚多赚少的问题,基本很少听说有人买房亏钱的。这话有道理吗? 表面看,确实说到了一个事本站

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  因为量化模型是高度数学化的,根据它进行交易的客观性也很强。因此可以规避有一些人性操作中的弱点,更能够客观的获取收益。从本质上说一个由简单想法组成的程序并不是真正的量化模型,只能说是模型的来源,一个完整的量化模型需要包含有风险、交易成本以及组成模型、执行模型四项。

  战略模型是整个量化交易模型的最核心的内容,能够表示整个战略模型的盈利能力,包含其选股范围以及标准;进行交易的信号;止盈止损的位置以及进行投资的期限。

  投资组合模型则是将上述的模型进行有机组合形成不同的投资组合以及优化的模型,后期对于这些模型进行权重的分配之后实现利益最大化。

  执行模型则是讲述的模型进行运用,将各类的模型按照优胜略汰的方式进行替换,帮助投资者进行投资完成交易。

  在瞬息万变的市场环境中,投资者很难快速分析大量数据,准确掌握短期内的日常交易市场,但借助量化交易模型达到投资的目的。不过目前在市场上并没有或者说市场中没有此类交易的出现,大多数都是个人或者一些机构研究出来,不具有普遍性。股票一天可以买卖几次也是需要考虑的问题。

  量化交易策略模型有哪些类型?量化模型大致可以分为以下类型:趋势型、恢复型、技术情感型、价值型/收益型、成长型和质量型。

  趋势跟随策略是基于以下基本假设:市场在一定时间内通常朝同一个方向变化,判断市场趋势可以作为制定交易策略的依据。在期货市场,均线交叉是最常用的趋势定义。

  基本理论是价格围绕其价值中心上下波动,判断这个中心和波动方向足以捕捉交易机会。统计套利是最常用的均值回收策略,认为同类股票的价值最终会缩水到合理的范围。

  没有明确的经济学理论支撑,预期收益主要通过跟踪投资者情绪的相关指标来判断,如交易价格、交易量、波动性指标等。比如观察期权市场的看跌认购量和隐含波动率进行现货择时,然后在高频交易中通过限价单账面的形式判断近期的市场情绪。

  基于价值的策略主要用于股票交易。这种策略认为市场倾向于高估高风险资产的风险,低估低风险资产的风险。因此,如果你在适当的时候买入高风险资产,卖出低风险资产,就能获得收益。常用的指标有PE(市盈率)、PB(市盈率)等。常用于多头和空头股票。

  增长策略试图通过所考虑资产的过去增长水平来预测未来趋势。他认为涨价总是有趋势的,涨价最快的产品通常比同类产品有优势。他要求投资者尽快判断公司股价是否处于成长期,以便在未来捕捉公司股价的大涨幅。宏观来看,在外汇市场比较常见,比如持有经济快速增长国家的外汇,这些国家的利率高于经济增长缓慢或处于恢复期的经济体;通常用EPS等指标来衡量。

  这种战略的支持者认为,在其他条件相同的情况下,最好购买或持有高质量的产品,而做空或减少持有低质量的资产。这种策略更注重受宏观市场影响较大的资金,的安全。常用的指标包括杠杆率、收入波动率、管理团队水平和欺诈风险。基于趋势和基于平均恢复的交易策略都依赖于价格数据;纯技术情感型的策略比较少见,通常只是作为辅助因素;价值/收入、增长和质量战略都基于基本数据。

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