量化策略之网格交易策略

  • 2022-06-19
  • John Dowson

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  无论从短期的分时图,中长期的日 K 线,周 K 线来看,价格不断的反复震荡都是股价的主要走势。在股票的价格上下变动中,就存在着套利的空间。我们假定一个价值中值 X,如图所示,以 X 为基准,以变动价格 Y 作为图中网格的间距,并当价格上涨/下跌至 Y1,Y2, Y3 时进行反复的分档的买入和卖出操作,当发生成交时反向按照网格收益 Z 进行下单,即可在持续波动的行情中实现买卖分别成交一次便能获取一次收益 Z 的效果。网格交易正是这样一种不对股票未来走势进行预测,只通过设定好的参数进行重复的高抛低吸操作,赚取价差,达到获取价差利润,实现降低持仓成本目的的一种适用于震荡行情的经典策略。

  (1)重仓套牢/长期持有客户使用日内网格交易,重仓套牢用户可以在等待股价回升的过程中,主动获取部分波动收益,降低持仓成本,加快解套周期,长期持有客户,可以利用手中的持仓,增加收益,使持仓利用更有效率。

  (2)偏好 T+0 交易客户在不承担底仓风险的情况下(如通过借券、融券等方式建立底仓),或交易 T+0 品种,可以获得日内交易收益。

  网格策略适在某只股票在某个价格区间来回震荡时,表现优异,尤其在 K 线呈 W 型时能获取最佳收益,但策略在 K 线呈单边时,表现不佳,因此我们需要注意以下几点:

  ①使用网格交易时,需要股票价格区间反复震荡,因此应当注意选择投资标的,避开可能出现单边情况的标的,以免造成损失。

  ②使用网格交易时,要注意参数的设置是否能够有效地覆盖手续费,避免反复成交后,出现收益金额反而不足支付手续费的情况。

  ③使用网格交易时,要注意保留足够的可用资金,避免出现频繁触发买入,金额不足,导致网格交易效率降低的情况。

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